„Über“ investuotojas Warrenas Buffetas pamokslauja investuoti į tai, ką žinote. Taigi, jei vynas yra tai, ką žinote, vyno investicijų rinka gali būti verta dėmesio.
Kai kurie ekspertai sako, kad dabar yra laikas investuoti į vyną, o kainos turėtų pakilti iki aukščiausių paskutinį kartą 2007 m. Tiesą sakant, kai kurie netgi teigia, kad tai yra geriausia galimybė per dešimtmetį. Tiems, kurie taip nusiteikę, ir dabar yra geriau prieinami pageidaujami metai: dėl krizės kai kurie turtingi investuotojai iš tikrųjų privertė iškrauti savo kolekcijas kapitalui pritraukti.
Greita pamoka: ne tik atsitiktinis investuotojas, turintis namuose keletą vertingų butelių, bet ir daug žmonių investuoja į vyną vienu iš dviejų būdų:
Privačios investicijos. Tai gali reikšti pirkimo ir pardavimo atvejus aukcione arba per vyno prekybininką ar investicinę įmonę. Vienas šio požiūrio pranašumų yra tas, kad privatūs investuotojai gali turėti galimybę pasisemti atvejų, kad galėtų išgerti, o pardavus dėklus už papildomą mokestį galima subsidijuoti bylą, kuri tampa asmeninės kolekcijos dalimi. Tačiau privatiems investuotojams gali tekti tvarkyti tokias detales, kaip rasti tinkamą muitinės sandėlį vyno laikymui kontroliuojamoje temperatūroje arba prisiimti riziką, susijusią su lūžinėjimu ar sugadinimu. Kai kurios didesnės privačios investicinės įmonės investuotojų vardu prižiūrės šią informaciją.
Investiciniai vyno fondai. Šiuo atveju investuotojai perka fondo vienetus, panašiai kaip ir įsigydami investicinio fondo akcijas. Tai apeina problemas, susijusias su fizine vyno nuosavybe, tačiau fondo investuotojai niekada nematys butelio: mokėjimai grąžinami grynaisiais. Pradinė investicija gali būti vos 20 000 USD, nors „The Elevation Wine Fund“, pirmajam JAV įsikūrusiam vyno fondui, kuris buvo įkurtas 2008 m. Rugpjūčio mėn., Reikia nemažų 250 000 USD pradinių investicijų.
Ar kas mėgsta gerti vyną, taip pat norėtų investuoti į vyną? Nebūtinai, sako William Gray, Londone įsikūrusio „Wine Investment Fund“ investicijų vadovas. 'Jūs geriate savo malonumui ir investuojate, kad užsidirbtumėte pinigų', - sako Grėjus. Deja, mažai žmonių sugeba išsiskirti gerdami vyną, investuodami į jį, priduria jis.
Tačiau „žmogus, kuris moka vertinti vyną ir žino, kas jiems patinka, tikriausiai bus geriau informuotas nei kiti investuotojai“, - sako Davidas Borenas, „Harmonious Group“ uosto fondų ir vyno fondų fondo direktorius. Tai pasakė: „Nesu tikras, kad visi turėtų investuoti į vyną kaip turto klasę“. Kodėl gi ne? „Vynui reikia daugiau nei gero skonio. Jūs turite suprasti, kaip veikia rinkos. “
Apskritai dauguma finansų ekspertų sako, kad gera taisyklė yra ta, kad vynas turėtų sudaryti ne daugiau kaip 10% gerai diversifikuoto investicinio portfelio.

Viskas, kas sena, vėl yra nauja

Šių dienų investuotojai, norintys sekti puikių vynų rinką, žvelgia į Londono tarptautinę vyndarių biržą arba „The Liv-ex“. Ši interneto ir telefono mainų sistema buvo pradėta prieš devynerius metus ir buvo pripažinta šiek tiek skaidria liūdnai neskaidrią gero vyno rinką. Jo nariai 240 prekybininkų ir fondų gali pirkti ir parduoti vynus (kai kurie yra en primeur, vynai vis dar statinėje, valstybė, palyginti su vyno ateities sandoriais). Kiekvieną mėnesį „Liv-Ex“ taip pat apibendrina vyno kainas į „Liv-ex 100 Fine Wine Index“, plačiai laikomą pagrindiniu vyno pramonės etalonu.
„Liv-ex“ apskaičiavo, kad investicija į vyną tarptautiniu mastu sudarė 3 milijardus JAV dolerių, o tai yra nerijos kaušo kritimas, palyginti su kitomis rinkomis. Tačiau per pastaruosius penkerius ar dešimt metų jaunoji rinka pakilo, kurią paskatino palankios mokesčių taisyklės kai kuriose Azijos ir Europos šalyse ir nuovokūs investuotojai, norintys diversifikuoti portfelius.
Palyginti paprasta apibendrinti, kurie regionai istoriškai siūlo investicijų vertus vynus. Tačiau išties įdomios galimybės, pagrįstos išskirtinėmis aplinkybėmis, kurių didžiąją dalį lemia elito kritikų atsiliepimai, gali laukti ir meluoti tai, kas čia yra. Apskritai:
Bordo yra laikomas „labiausiai vertingu investicijų“ vyno regionuose, kurį atidžiai stebi „Liv-ex“ ir pagrindinis vyno investicijų portfelis. Pasak Bridgehamptono, Niujorke gyvenančio retų vynų prekeivio Davido Sokolino, taip pat knygos „Investavimas į skystą turtą“ autoriaus, Bordo atstovauja 90% visų investicinio lygio vynų. Be jų ilgaamžiškumo ir fakto, kad jie „sukurti senstant“, Bordo vynai yra didžiausią kiekį, skystiausi ir apskritai pelningiausi. Tai taip pat grupė, kurią labiausiai stebi recenzentai (ir kuri linkusi surinkti gana aukštus balus), ir ją tikrai seka investuotojai. Be to, daugelis investicinio lygio vynų gaminami Prancūzijos Burgundijos, Ronos slėnio ir Šampanės regionuose.
Italija. Nors kai kurie super toskaniečiai laikomi investiciniu lygiu, apskritai nedaug itališkų vynų, net ir puikių, patenka į šią kategoriją. Kodėl? Paprasčiausiai todėl, kad dauguma blogai sensta.
Ispanija. Iki šiol dauguma Ispanijos vynų, kaip investicinė klasė, domėjosi labai nedaug, tačiau kai kurie mato „nesubrendusios investicinės rinkos“ formavimąsi. Kreiptasi į Rioja, Priorat, Toro ir Ribera del Duero.
Portugalų. Nepaisant uosto tinkamumo, vynas, kaip investicija, deja, kenčia nuo šiuolaikinių vyno vartotojų paklausos saldiems ir spirituotiems vynams.
Pasak Sokolino, Kalifornija sudaro mažiau nei 1% visos investicinio vyno rinkos. Daugelis Kalifornijos vynų gaminami gerti jaunus, o nedaugelis šio regiono vynų turi ilgaamžiškumą. Be to, nedaugelio vynų, kurie pripažinti vertais investicijoms, kainos pakilo iki aukšto lygio, todėl jie tapo prastais kandidatais į investicijas. Tačiau čia užauginta nemažai kultinės klasikos ir turi investavimo galimybių trumpesnio horizonto investuotojams. Geriausias pasirinkimas įsigyti šių investicinio lygio vynų yra prisijungti prie vyno daryklos adresų sąrašo, tačiau daugelis yra uždaryti naujiems pirkėjams.
Australija. Jo vynai įgijo reputaciją, nusipelnę ar ne, nes yra „vaisinės bombos“, kurios sensta ne seniai, todėl sunku pasiekti priemokas už metus. Viena pastebima išimtis: Penfoldsas Grange'as.

Kas laukia vyno rinkos?

Kalbant apie ilgalaikę (nuo 12 iki 24 mėnesių) vyno rinkos perspektyvą, ekspertai paprastai yra gana optimistiški. Sokolinas apibendrina dabartinį klimatą kaip „dinamišką statinio tiekimo poreikį“. Kitaip tariant, kadangi vynai gaminami ribotais kiekiais ir vartojami laikui bėgant, jų kiekis vis mažėja, o bręstant vynui dažnai tampa vertingesni ir pageidaujami. Tuo tarpu vartotojų, norinčių įsigyti tų specifinių, vertingų vynų, skaičius auga labai sparčiai.
Ekspertai ypač atkreipia dėmesį į klestinčią Kinijos rinką, kur vynas naudojamas norint parodyti svetingumą draugams ir parodyti klestėjimą. 'Kinai yra didžiausi vyno pirkėjai pasaulyje', - teigia Borenas. 'Ir jie geria, nesaugo 20 metų.' Borenas apskaičiavo, kad Kinija sunaudoja 8,5 litro vyno vienam gyventojui, palyginti su šešiais litrais vienam gyventojui Vakarų pasaulyje.
Stacey-Lea Golding, investicijų direktorė ir Londono „Premier Cru“ įkūrėja, išgarsėjo, kai teisingai prognozavo, kad rinka pasieks dugną 2008 m. Gruodžio mėn. / 2009 m. Sausio mėn. Ji taip pat nurodo „didžiulę paklausą“ Azijoje vyno rinka, taip pat „besiformuojanti rinka“ jaunesniems geriantiems žmonėms visame pasaulyje, kurie greičiausiai augs vertindami brandesnius, senesnius vynus.
Nors ji prognozuoja „reikšmingą važiavimą“ vyno rinkoje per ateinančius dvejus metus, iš viso gaunančią 10–12% grąžą, ji rekomenduoja vyno investuotojams apsvarstyti galimybę susiaurinti savo dėmesį konkretiems aukščiausios klasės gamintojams, pavyzdžiui, „Château Lafite-Rothschild“. , kur 2000 m. derlius yra labai paklausus, „Château Pétrus“ arba pigesnių „Château Talbot“. 'Per ateinančius 12 mėnesių pamatysime rimtą grąžą konkrečiuose rūmuose', - sako Golding.
Apibendrinant galima pasakyti, kad nors investicijos į vyną nėra skirtos kiekvienam, ją verta apsvarstyti kaip „aistringą investiciją“, kaip tai apibūdina Goldingas, ką nusipirkti ir laikyti. „Geras vynas gali tęstis kartomis, jei jis tinkamai valdomas“.
Privatiems investuotojams, kurie užsisako pagrindinę teoriją „vienas atvejis parduoti, vienas atvejis rūsiui“ (iš esmės tai, kad parduodant dėklą ar daugiau, vėliau bus subsidijuojama asmeniniam vartojimui įsigyta byla), vynas gali būti protingas pasirinkimas, palyginti su į kitas prabangos investicijas, tokias kaip vaizduojamasis menas ir nekilnojamasis turtas. Bent jau, jei galų gale atsiras puikus vyno burbulas, jis siūlo tai, ko negali tvirtinti kitas kolekcionuojamas objektas: jį galima vartoti. Tiesiog pabandykite suvalgyti „Picasso“.

KO VERTAS VYNO INVESTICIJOS?
• Tai „sukurta pagal amžių“. Puikią ilgaamžiškumą turintis vynas gali būti pastatytas į rūsį ir parduodamas už didelę kainą, kai jis subręsta.
• Aukšti recenzentų balai. Tiesą sakant, kai kurie spekuliantai bando „sužaisti“ apžvalgas ir balus, pirkdami tam tikrus vynus prieš numatomą palankų reitingą ir parduodami iškart paskelbus naujienas.
• Kilmė (pilies protėvių giminė). Kartais puikus kilmės dokumentas gali nepaisyti gero, bet ne puikaus balo.
• Puikus derlius.
• Labai skystas. „Bordeaux“ yra saugus statymas, nes jį lengva pirkti ir parduoti.